주간 증권사 리포트 분석(26.5/25~5/29)]: AI 기판·HBM·Physical AI·방산·보험 강력 상승, 엔터·리츠·생활용품은 단기 조정

2026년 5월 넷째 주 증권 리포트 분석: AI 기판·HBM·Physical AI·방산·보험 강력 상승, 엔터·리츠·생활용품은 단기 조정

이번 주(5월 25~29일) 증권사 목표가 리포트는 AI 관련 기판·HBM·MLCC, 현대차그룹 Physical AI, 방산 수출, 보험 실적 호조에서 집중적인 상향 조정이 나왔습니다. 특히 LG이노텍·삼성전기·SK하이닉스 등 AI 핵심 종목의 목표주가가 50~100%대 대폭 상향되며 밸류에이션 재평가가 두드러졌습니다. 반면 엔터테인먼트, 리츠, 일부 생활용품·항공은 실적 부진과 금리 부담으로 하향 조정이 이어졌습니다. 아래에서는 모든 주요 섹터를 빠짐없이, 상·하향 근거, 대표 종목, 관련 ETF, 최신 근황까지 중립적으로 자세히 정리했습니다.

이 글에서 제공되는 모든 정보는 투자 권유가 아니며, 투자 결정은 투자자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다. 과거의 수익률이 미래의 수익을 보장하지 않습니다.

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1. 주목할 만한 섹터 (긍정적 흐름)

① 반도체 & AI 소부장 (최강 테마)

AI 서버용 FC-BGA·MLCC·HBM 공급 부족과 수요 폭증으로 실적 전망치와 멀티플이 동시에 대폭 상향됐습니다.

• 주요 종목: LG이노텍, 삼성전기, SK하이닉스, 코리아써키트, 대덕전자, 이수페타시스, 리노공업, 심텍
• 상향 근거: FC-BGA 서버향 LTA 확대, MLCC 가격 인상 사이클, HBM·SoCAMM 수요 초강세, 공급 쇼티지 장기화
• 관련 ETF: SOL 한국형글로벌반도체액티브, TIGER AI반도체핵심공정, TIGER 반도체 TOP10

최신 근황: LG이노텍은 FC-BGA·RF-SiP 성장으로 목표주가가 1,000,000~1,450,000원까지 상향됐고, “선명해진 다음 경로”, “Re-Rating 여지 충분”이라는 평가가 나왔습니다. 삼성전기는 Si-Cap 대규모 수주와 AI 기판으로 1,700,000~2,300,000원, SK하이닉스는 3,800,000원까지 올라 “마라톤 5km 지점”이라는 표현이 등장했습니다. 코리아써키트·대덕전자 등 소부장도 40~50%대 상향을 기록하며 AI 수요가 2027년까지 이어질 것이라는 컨센서스가 강화됐습니다.

② 자동차·Physical AI·로보틱스

현대차그룹의 로봇·SDV 전략이 본격 부각되며 관련 종목이 대거 재평가됐습니다.

• 주요 종목: 현대차, 기아, 현대모비스, 에스엘, 현대오토에버
• 상향 근거: 휴머노이드 액추에이터·로봇 부품 공급 확대, 월드모델 데이터 플랫폼 가치 상승, 자율주행 기판·램프 호조
• 관련 ETF: TIGER 자율주행로봇, TIGER 자동차

최신 근황: 현대차는 860,000~950,000원, 현대모비스는 870,000~910,000원으로 “Physical AI 선봉대장” 평가를 받았고, 에스엘·현대오토에버도 로봇 사업 가시화로 20~40% 상향됐습니다. 증권가에서는 그룹 전체 로봇 생태계 진입이 2027~2028년 실적에 본격 반영될 것이라는 전망이 지배적입니다.

③ 전력기기·2차전지·에너지

AI 데이터센터 전력 수요와 ESS·리튬 회복이 맞물렸습니다.

• 주요 종목: LS, LS ELECTRIC, POSCO홀딩스, SK가스
• 상향 근거: 해저케이블·변압기 수주 확대, 리튬 사업 가치 재평가, ESS 가동률 개선
• 관련 ETF: TIGER 코리아AI전력기기TOP3플러스, TIGER 2차전지 TOP10

최신 근황: LS그룹은 MnM·전선 호조로 600,000~700,000원 목표주가를 기록했으며, POSCO홀딩스는 리튬 흑자전환으로 가치 재평가가 진행 중입니다.

④ 방산

수출 다변화와 신규 파이프라인이 부각됐습니다.

• 주요 종목: LIG디펜스앤에어로스페이스, 한화에어로스페이스, 한국항공우주
• 상향 근거: 천궁·해궁·KF-21 수출 확대, 50~60조원 규모 파이프라인
• 관련 ETF: TIGER 방산

최신 근황: LIG디펜스는 1,100,000원, 한화에어로스페이스는 2,040,000원까지 상향되며 해외 수출 규모 확대가 실적으로 이어질 것이라는 기대가 높아졌습니다.

⑤ 보험·금융

1Q 서프라이즈와 배당 확대 기대가 지속됐습니다.

• 주요 종목: 삼성생명, 삼성화재, 현대해상
• 상향 근거: 투자손익 호조, CSM 확대, 손해율 개선
• 관련 ETF: SOL 금융지주플러스고배당

최신 근황: 삼성생명·삼성화재는 배당수익률 상승 기대감으로 목표주가가 390,000~760,000원대까지 올랐습니다.

⑥ K-뷰티·소비재

글로벌 채널 확대와 비용 효율화가 실적을 뒷받침했습니다.

• 주요 종목: 영원무역, 한국콜마, 미스토홀딩스
• 상향 근거: 아크테릭스·K-뷰티 수출 급증
• 관련 ETF: TIGER 화장품

최신 근황: 영원무역은 아크테릭스 오더 급증으로 120,000~130,000원 목표주가를 기록했습니다.

⑦ 조선·건설·기타

상선·엔진 호조와 SMR 기대감이 이어졌습니다.

• 주요 종목: HD현대중공업, 한화오션, 계룡건설
• 상향 근거: 데이터센터 엔진 수주, 민간 PF 개선

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2. 주의할 만한 섹터 (부정적 흐름)

① 엔터테인먼트·미디어·게임

신작 공백과 비용 증가로 하향 조정이 집중됐습니다.

• 주요 종목: 와이지엔터테인먼트, 하이브, 네오위즈
• 하향 근거: 멀티플 하락, 실적 추정치 조정, 신작 지연
• 관련 ETF: TIGER 미디어콘텐츠, TIGER K-게임

최신 근황: 와이지엔터테인먼트는 65,000원으로 하향됐으나, 베이비몬스터·빅뱅 컴백으로 하반기 회복 기대가 유지됐습니다.

② 리츠·생활용품·항공·철강

금리 부담과 수요 둔화가 실적에 영향을 줬습니다.

• 주요 종목: ESR켄달스퀘어리츠, LG생활건강, 제주항공, 아모레퍼시픽
• 하향 근거: 조달금리 상승, 중화권 부진, 유가·환율 부담

최신 근황: LG생활건강과 제주항공은 단기 부진을 이유로 목표주가가 하향됐으나, 증권사들은 하반기 회복 가능성을 언급했습니다.

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종합 의견 (중립적 관점)

이번 주는 AI 기판·HBM·Physical AI·방산·보험 섹터가 실적 개선과 성장 가시성으로 강력한 상승 모멘텀을 주

도한 기간이었습니다. K-뷰티, 조선, 소비재 일부도 안정적인 상향 흐름을 보였습니다. 반면 엔터테인먼트·리츠·생활용품은 단기 조정 압력이 있었으나, 하반기 모멘텀(신작·수요 회복)을 기다리는 시각도 공존합니다.

투자 전략 제안

• 공격형: AI 소부장 + Physical AI + 방산 중심 포트폴리오
• 균형형: 보험·금융 + 전력기기 + K-뷰티 혼합
• 기회형: 엔터·리츠·생활용품 (실적 확인 후 분할 매수)